În cazanul pe gaz cu condensatie, apa este încalzita prin caldura de combustie, exact ca si în cazul cazanelor fara condensatie. Gazele de ardere rezultate ajung în mod normal în horn. Prin urmare, energia continuta în gazele de ardere se pierde. Cu toate acestea, tehnologia de condensare exploateaza aceste gaze, ceea ce consta în mare masura în vapori de apa fierbinte. Aceasta extrage caldura din gazele de ardere si alimenteaza energia obtinuta în circuitul de încalzire.
Pentru a obtine energie, vaporii de apa trebuie sa se condenseze. Aceasta se întâmpla la o temperatura sub 56 °C. Cazanul în condensatie raceste aburii printr-un schimbator de caldura special conceput. Energia acumulata este utilizata pentru a preîncalzi apa rece. Apa fierbinte trece apoi în schimbatorul de caldura principal unde este încalzita si mai mult pentru a ajunge la temperatura dorita. În timpul acestui proces, se aduna cantitati mici de apa reziduala care trebuie eliminate. Aciditatea apei reziduale este atât de mica, încât aceasta poate fi condusa într-un sistem de canalizare obisnuit fara neutralizare.
Atunci când vorbim despre eficienta ridicata de 98 % a cazanelor cu condensatie, puterea se refera la "puterea calorica superioara". Aceasta trebuie diferentiata de "puterea calorica inferioara" cu care industria îsi face de obicei calculele. Puterea calorica inferioara este cantitatea de caldura care poate fi utilizata în combustia unei surse de energie, fara producerea condensului. Puterea calorica inferioara contine prin urmare numai o parte din energia din combustibil totala.
Prin contrast, puterea calorica superioara include de asemenea cantitatea de caldura continuta în gazele de ardere si vaporii de apa care poate fi utilizata prin condensare. La calcularea aportului de energie, puterea calorica superioara ia în considerare aceasta caldura suplimentara. Eficienta unui aparat de încalzire mai este numita eficienta standard, poate ajunge la un maxim de 100% în cazul ideal, când este calculata pe baza puterii calorice superioare.