În cazanul pe gaz cu condensație, apa este încălzită prin căldura de combustie, exact ca și în cazul cazanelor fără condensație. Gazele de ardere rezultate ajung în mod normal în horn. Prin urmare, energia conținută în gazele de ardere se pierde. Cu toate acestea, tehnologia de condensare exploatează aceste gaze, ceea ce constă în mare măsură în vapori de apă fierbinte. Aceasta extrage căldura din gazele de ardere și alimentează energia obținută în circuitul de încălzire.
Pentru a obține energie, vaporii de apă trebuie să se condenseze. Aceasta se întâmplă la o temperatură sub 56 °C. Cazanul în condensație răcește aburii printr-un schimbător de căldură special conceput. Energia acumulată este utilizată pentru a preîncălzi apa rece. Apa fierbinte trece apoi în schimbătorul de căldură principal unde este încălzită și mai mult pentru a ajunge la temperatura dorită. În timpul acestui proces, se adună cantități mici de apă reziduală care trebuie eliminate. Aciditatea apei reziduale este atât de mică, încât aceasta poate fi condusă într-un sistem de canalizare obișnuit fără neutralizare.
Atunci când vorbim despre eficiența ridicată de 98 % a cazanelor cu condensație, puterea se referă la "puterea calorică superioară". Aceasta trebuie diferențiată de "puterea calorică inferioară" cu care industria își face de obicei calculele. Puterea calorică inferioară este cantitatea de căldură care poate fi utilizată în combustia unei surse de energie, fără producerea condensului. Puterea calorică inferioară conține prin urmare numai o parte din energia din combustibil totală.
Prin contrast, puterea calorică superioară include de asemenea cantitatea de căldură conținută în gazele de ardere și vaporii de apă care poate fi utilizată prin condensare. La calcularea aportului de energie, puterea calorică superioară ia în considerare această căldură suplimentară. Eficiența unui aparat de încălzire mai este numită eficiență standard, poate ajunge la un maxim de 100% în cazul ideal, când este calculată pe baza puterii calorice superioare.